中国润滑油行业研究报告

1.1润滑油产业的中间产品——基础油的分类和供求状况
成熟行业的企业竞争越来越体现全要素之间的竞争上。从润滑油产业链的角度而言，企业之间的竞争最终体现为产业链组织能力的强弱。润滑油产业链由上游、中游和下游构成。其中，上游为石油(原油)开采行业。石油开采之后，会经过基础的化工处理，制成中间产品，对润滑油而言，中间产品就是基础油。润滑油的下游产业则为润滑油品牌商，这些企业购入基础油，并增加一些添加剂产品，最终制造出面向终端用户的润滑油产品，其中包括工业润滑油和车用润滑油。润滑油产品是在基础油的基础上加工、处理而成，因此，基础油的品质将在很大程度上决定下游润滑油产品的品质
润滑油的基础油分为以下五类：
l类基础油为矿物油，生产过程基本以物理过程为主，不改变烃类结构。
Ⅱ类基础油是通过组合工艺(溶剂工艺和加氢工艺结合)制成。
Ⅲ类基础油是用全加氢工艺制得。
IV类基础油指的是聚α-烯烃(PAO)合成油，常用的生产方法有石蜡分解法和乙烯聚合法。
V类基础油：除1~IV类基础油之外的其他合成油(合成烃类、酯类、硅油等)、植物油、再生基础油等统称V类基础油。
总体来讲，级别越高，基础油的性能越好。随着润滑油技术的不断更新，越来越多的润滑油的基础油采用Ⅲ类或者级别更高的基础油，这点在润滑油有增长的交通用润滑油中，表现的较为明显。

汽油机油中，采用三类基础油或者Ⅲ类+类基础油的已经越来越多，其中三类基础油加氢性能较好的性能特点在越来越多的场合被应用。并且，从2005年开始，原来完全不需要使用Ⅲ类基础油的柴油机油已经陆续有厂商开始使用，虽然其中有Ⅱ类基础油和Ⅲ类基础油价格倒挂，Ⅱ类基础油全球范围内供应偏紧有一定的相关性，但是未来Ⅲ类基础油取代Ⅱ类基础油必将是一个大的趋势。从全球范围来看，基础油主要供应商有：埃克森美孚公司、荷兰皇家壳牌集团、中国石油集团公司、委内瑞拉石油公司(PDVSA)、俄罗斯卢克石油公司Lukoil)、韩国S-OIL公司、中国石化集团公司、巴西石油公司(Petrobras)、美国雪佛龙公司、韩国SK公司等，我国Ⅲ类基础油目前生产能力较差，仅有中石化茂名以及上海石化有几万吨的生产能力，上述企业还要保供中石化、长城等央企。对于三类基础油，聚α-烯烃(PAO)合成油，国内仅有纳克润滑油具
有生产能力。