财务总结及分析展望：
从营业收入看，通信设备24Q1和24Q2营收分别同比增长5.9%和8.7%,行业自21年Q1开始增速下滑后，已连续10个季度增速呈下降趋势，直到23Q3负增长，但是从23Q4开始反转恢宣增长3%,并粗24年Q1和Q2加遗增长，反映行业新旧动能切换—AI成为行业增长新引单，预计趋始有望延续。从净利润来看，通信设备整体24H1净利同比增长8%,扭转23Q3的-16%下滑。
重点细分行业情况：
1)光模快24Q1和24Q2收分别同比增长40.8%和74.1%,在连续5个季度增速放缓，
且连续3个季度负增长后，23Q4首次恢复正增长，且24上半年足个平度加速高增长，Q1
和Q2归母净利同比增速分别为+108.3%和119.0%,反映全球AI拉动光模块屏求全面进入
高增长，目主受盐海外，未来有望受益内其力■求增长，因比单势有组延维多个学度：
2)物联网&控制24Q1和Q2连续两个学皮营收增速20%以上，结束了6个季度的佃速增
长，体现出行业回暖，海外需求较旺盛的趋势延续，尤其是控制播铜城企业石邦股份和而来麦格米特等，这一趋给有望延常多个学度；
3)运营南24Q2收入增长1.8%,从23Q4的7%到24Q1的4%到24Q2逐季放缓，主要原因arpu值压力，但是利润端从23Q4的-1%到24Q1的6.1%到24Q2的6.2%保持牌健增长，说明压力可控，且由于中国的通信资费水平仅为国际平均水平的一半多一点，移动通信用户arpu值仅相当于美国的15%,展望未来数年有望稳中有升，因此顾十业绩保持平稳增长。
4)IDC8CDN24Q2营收同比增长27.3%,相比Q1的13%加速增长，反映AI拉动智算，龙头润泽科技表现亮银，未来随着国内A需求提升，行业有望受益；
5)海载及光章24Q1和24Q2营收同比-02%和8.6%,归母净利润司比增速-22.3%和
-12.4%,主要原因光纤需求缓慢，且海风海绳发展推迟；展组未精个学装，国内需求有望恢复且加速提升，海外需求特续高景气，我们预计3彼行业有望开始反转，且未来数个学度、未来数年海上风电装机增长势头静住
6)主设备24Q1、24C营收同比增长3.2%和0.5%,利润同比+1.1%和-0.3%,反映5G投资下滑，AI拉动尚不足，龙头中兴依靠自身实力实现超出行业的增长，但是展望未来数个季度，赠着Al拉动占比提升，行业有量集苏增长加脑；
7)卫行业24Q¹和24Q1营收分别同比下滑27.8%和12%;归母净利润分别同比下滑
201.6%和增长463.1%;主要原因在于卫星互联网标的下游客户多属于军工单位，受军工中调及人事变动影响较大，但目前已经出现同比回斑趋势，且24年开始卫互联网元年后，后续有望拉动行业需求规模放置增长。
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