1.重点行业和产品情况跟踪
TDI:莱茵河水位下降引发航运担忧，本周国内TDI价格上涨。根据财联社报道，在气候变化和厄尔尼诺现象的共同作用下，北半球最近几周普遍遭遇了持续性高温天气。美国国家环境预报中心资料显示，全球平均气温于7月3日和4日连续两天打破了最高纪录，截至7月6日，莱茵河Kaub段水位下降至116cm,以航运为主的化工巨头巴斯夫和钢铁制造商蒂森克虏伯公司面临停工待产风险。本周，TDI价格为18200元/吨，累计上涨700元/吨。
农药：黄磷价格止跌反弹，成本支撑叠加库存消耗下草甘膦三周连涨。2022年，草甘膦原药价格全年整体一路下滑，并且自6月开始库存不断增加，12月底价格跌至4.8万元以下，全年跌幅达到40.7%以上。2023年年初，价格继续下跌至4.6万元/吨，直到端午节后，草甘膦库存拐点显现，价格止跌反弹，市场供货紧张。当前，草甘
膦去库存幅度达30.95%;开工率目前仅为39%,而成本端黄磷价格止跌反弹，累计上调幅度1300-1500元/吨。截至本周四，95%草甘膦原粉市场均价为27291元/吨，较上周四上涨5.84%。
2.近期投资建议
(1)半导体材料：荷兰公布半导体设备出口管制新规，预计于9月1日实施，中国半导体材料国产替代势在必行。本年度chatgpt破圈带动Al、芯片关注提升，需求驱动半导体材料国产替代空间广阔。建议关注：晶瑞电材(光刻胶&湿电子化学品)、彤程新材(光刻胶)、雅克科技(光刻胶&前驱体)、华特气体(电子特气)、金宏气体(电子特气)、和远气体(电子特气)、昊华科技、鼎龙股份(抛光垫)、安集科技(抛光液&湿电子化学品)等。
(2)农资领域：植物生长调节剂效益高、收效快，是农药发展到新阶段的结果。公司摆脱子公司商誉减值与恒大财务困境，有望迎来业绩增长。建议关注：国光股份(植物生长调节剂)
(3)TDI:2023年厄尔尼诺现象逐渐加强，引发欧美墨西哥湾飓风与莱茵河航运担忧，国内TDI因装置关停或检修造成库存过低，下游传统旺季到来有望带动价格超预期提升。建议关注：万华化学、沧州大化。风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。
氟化工行业综述：本周(7月1日-7月7日)萤石市场，价格逐步走弱。本周国内产量维持稳定，下游市场萎靡使厂商对萤石采购意愿走低，进入供需两弱的僵持状态，观望情绪浓烈。本周氢氟酸市场偏弱运行，下游制冷剂市场进入淡季需求疲软，加之萤石价格不再强势，成本端支撑渐弱。预计后期萤石市场偏弱势运行，氢氟酸市场弱势运行。聚四氟乙烯市场需求疲软，供大于求。制冷剂市场逐步走弱，整体价格较上周下跌。当前下游处于生产淡季，需求疲软，工厂按需生产，预计制冷剂价格难以为继。聚偏氟乙烯市场阴跌为主，场内情绪悲观。
上游原料：本周(7月1日-7月7日)萤石市场，价格逐步走弱。本周国内产量维持稳定，下游市场萎靡使厂商对萤石采购意愿走低，进入供需两弱的僵持状态，观望情绪浓烈。本周氢氟酸市场偏弱运行，下游制冷剂市场进入淡季需求疲软，加之萤石价格不再强势，成本端支撑渐弱。预计后期萤石市场偏弱势运行，氢氟酸市场弱势运行。根据百川盈孚数据，截至7月7日，萤石97湿粉市场价为3084元/吨，较上周同一工作日持平；氢氟酸价格为9090元/吨，较上周同一工作日下跌160元/吨。萤石工厂产量为5.41万吨，较上周持平，萤石库存11.96万吨，较上周下跌1.16%。
制冷剂：本周(7月1日-7月7日)制冷剂市场逐步走弱，整体价格较上周下跌。当前下游处于生产淡季，需求疲软，工厂按需生产，预计制冷剂价格难以为继。二代制冷剂方面，本周R22毛利为9100元/吨，较上周同一工作日上涨260元/吨；R142b毛利为5510元/吨，较上周同一工作日持平。三代制冷剂方面，R125毛利为6390元/吨，较上周同一工作日下跌870元/吨；R32毛利为50元/吨，较上周同一工作日下跌370元/吨；R134a毛利为3960元/吨，较上周同一工作日下跌590元/吨。
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