关注10-11月可能的财政增量和海外美大选&美联储降息节奏。9/24国新办新闻发布会和9/26政治局会议明确了政策拐点信号，当下货币降准降息已经落地，9月政治局会议超预期讨论经济展现了政策稳增长的决心。后续重点关注财政政策的发力跟进，10-11月可能召开的全国人大常委会若类似去年10月审议通过万亿特别国债发行，将是政策发力的重要信号。海外重点关注美联储降息节奏和幅度，以及美国大选靴子落地
央行降准降息与存量房贷利率调降此前市场已有预期，超预期利好是央行宣布两项针对股市的结构性货币工具，创设证券基金保险公司互换便利(三期1.5万亿)和股票回购、增持专项再贷款(三期9000亿)。标志若央行从近一年围绕房地产展开的再贷款支持，扩展至围绕股票市场展开的非银金融机构与上市公司的流动性支持，是真金白银的流动性利好
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