2024年中央经济工作会议要求“加快培育外贸新动能，巩固外贸外资基本盘”。上半年净出口对中国GDP的拉动从去年的
-0.6个百分点上升至0.7个百分点。在国内有效需求不足的情况下，出口成为中国经济稳中有进的关键支撑。未来一段时间，出口若可保持较高景气，能够为国内转型发展创造更大回旋空间；把脉中国出口的走向，成为研判中国经济形势的重要一环。
当前，美国大选选情牵动着中国投资者的神经，其中一个重要关切是，新一届美国总统任下中关经贸冲突将去向何处。倘若特朗普回归，可能意味着更高的关税、更严格的原产地规则和高技术产品出口管制；倘若哈里斯逆袭，则可能在对华贸易政策上更加遵从于美国的经济利益，倾向于维持现有关税政策。在外部环境不确定性上升的情况下，当前中国的出口结构是否已充分调整，能够在何种程度上抵御新一轮经贸摩擦的冲击?
本文从国别、产品、国别×产品三个维度，全面考宗了2018年中美开始互加关税以来中国出口所发生的结构转变，对回答上述问题提供一些基本线宗。
一、中国出口市占率何以稳定
中美互加关税以来，中国在全球出口中的占比(也即出口市场占有率)相较此前不降反升，全球新冠疫情和俄乌战事是重要推力。但随着其影响减退，有必要探究中美互加关税后，中国出口的国别结构发生了何种具体变化，中国出口与各国经济增长之间的关联方式是否发生了根本变化。
1、中国出口市占率变化的三个阶段
2018年以来，中国出口市占率经历了三个阶段的变化：
第一阶段是2018年到2020年初新冠疫情前，尽管经历了美国对中国产品大面积加征关税的冲击，但中国出口市占率总体平稳，12个月移动平均值保持在13%左右。这一阶段，中国对美国出口的市占率下滑了约32个百分点至16.4%,但对东盟出口市占率上升了3.5个百分点至26%。同期，东盟对美国的出口市占率上升了1.2个百分点，我们选取其中上升幅度最大的两个国家——越南和泰国，考察其出口美国商品中的中国增加值占比，可见在此阶段出现显著上行。因此，这一阶段中国出口市占率的稳定，主要在于通过东盟与美国实现了间接挂钩。同时，这一阶段中国对韩国、西亚、澳大利亚、非洲、巴西的出口市占率也有较明显上行，体现了中国在经贸压力下积极拓展出口市场。
第二阶段是2020年初到2021年初，新冠疫情对全球供应链产生冲击，中国凭借坚韧的供应链优势，出口市占率大上合阶，12个月移动平均值提高了2.6个百分点至15.6%左右。这一阶段中国对各地区出口市占率普遍上行，包括对美国出口市占率也完全收回了上一阶段的降幅。
第三阶段是2021年初至今，随着新冠疫情冲击退去，中国出口市占率逐步回落，回吐了疫情期间涨幅的一半，但截至2024年4月12个月移动平均值仍达到14.4%,比疫情前高约1.4个百分点。这一阶段各地区情况可分为四类：1)对美国和港澳合地区出口市占率下滑至低于2018年水平；2)对日本、加拿大、欧盟出口市占率显著回落至低于或接近2018年水平；3)对俄罗斯、中亚、东欧出口市占率进一步大幅攀升，截至2024年4月，三地过去12个月进口中来自中国的比例分别达到49%、43.9%、7.9%;4)对东盟、巴西、非洲、印度、墨西哥出口市占率进一步稳中有升。
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