万亿超长期特别国债逐步发布，信创产业有望受益
5月13日，时政部公布了2024年一般国债，超长期特别国债发行的有关安排。今年政府工作报告提出，为系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项日建设的资金问题，从今年开始担连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。估创行业作为国家重大成略，或有望国此受监。
信创市场规模稳步增加，“2+8+N”行业落地逐步推进
据第一新声研究院数据，2023年中国位创市场规模为15388亿元，同比增长7.745白2023年起，估创市场增速快速提升，2024-2026年位创市场增速分别为
15.49%17.84/26.825%,2026年位创市场规模或达到26559亿元。将位创市场进行细拆分，可分为基础设施、应用软件、基础软件、估息安全，占比分别为53.60%
38.20%、6.40%、1.80%。位创的逐步落地有望带动计算机全产业链受监
硬件端有望受信创推动提升竞争力
信创硬件端主要分为电脑及服务器、网络相关硬件、CPU服务器。2026年中国服务器市场有望达到2219.80亿元，2023-2026年CAGR达7.93%。据IDC数据，摄
至2024年01,美国占全球市场的53%,中国占比达18%,我国仍有较大数字化提升空间。国产品牌服务器厂商的核心部件(CPU、内存、硬盘、GPU等)高度依糙进口，国产替代有望逐步推进。据IC Insight数据，中国芯片市场2023年的芯
片白给率或达到23.265,随着国产芯片计算水平的提升，白给率有望快速提升。教件端各细分市场有望逐步实现国产替代
位创软件市场可分为应用软件(流式软件、版式救件。协同办公、EFP及行业软件)和基础软件(操作系统、数据库、大数据、中间件及来面云)。工业软件普及率较低仍待提升。办公救件全AIGC技术选代影响，产品形态有望发生改变。2022年中国PC和服务器操作系洗国产化率约为4.70%,有较大提升空间。中间件海外厂商占据主导，基础中间件国外厂商占叱达85.90%,数据库中关系型数据库本地部署市场0racle占叱17.01%,处于领先地位，国产替代仍需推进
投资建议：关注信创产业链环节领先企业
建议关注：常光股份、中科册光、中国枚件、纳思达、金山办会、用左同培等信创产业健节领先企业
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