新能源产业趋势点评(2024年6月29日-2024年7月12日)
能源金属
口锂：锂盐外采需求疲软，碳酸锂价格继续下跌。7月上旬锂盐产量并没有因为低价产生大幅减产情况，碳酸锂继续累库至8万吨。需求无明显提振，大厂客供比例仍维持高位，外采需求稀少，多数企业依赖长单和客供维持生产，锂盐价格继续下跌。
口钴：电解钴价格继续小幅回调。本周电解钴价格小幅回调，钴盐及四氧化三钴价格偏稳。钴市行情弱势运行，终端三元电车需求不及预期，消费市场进入淡季，需求量下滑，钴价上涨动力不足。
口镍：镍价维稳止跌。7月上旬美联储降息预期加强，镍宏观面有支撑。菲律宾镍矿供应进入旺季，对原料紧张的担忧有所缓解。精炼镍需求仍处弱势，新能源三元产业链企业持续去库，企业减产，对硫酸镍需求下滑，基本面对价格支撑力度较弱。电池及材料
口我国动力和其他电池销量为92.2GWh,环比增长18.4%,同比增长512%。上游碳酸锂价格的下行带动产品价格总体下行，我们认为对产业链二季度的业绩不宜过于乐观。需求侧，三季度需求有望环比改善，带动中游材料出货，但环比改善幅度相比以往可能相对有限。韩国电池厂商SKOn陷入“危机”,成本压力大。
新能源产业趋势点评(2024年6月29日-2024年7月12日)
新能源汽车
口中国：6月中国新能源乘用车零售渗透率48.4%,持续创新高。6月恰逢汽车半年度冲销量，增速保持在30%左右，但是纯电出现环比微降,增长以插混为主；智能化方面，北京、上海、福建平潭等地政府加速推进无人驾驶技术和应用，智能化进程加速；新能源出口同增环降,7月5日起欧盟正式对中国出口的电动汽车征收临时反补贴税，叠加海外新能源汽车销量瓶颈，出口增速滑落。口海外：海外新能源车销量遇到瓶颈，美国同增5%,欧洲7国合计同比下降4%。6月美国新能源汽车销量约13万辆，同增5.2%,渗透率
8.3%,连续三个月下滑，2024H1累计销量同增17.8%,渗透率9%;6月欧洲主要7国新能源汽车销量同比下降4%,2024H1累计销量微
增0.1%。
光伏/风电
口光伏：部分光伏企业披露中报，盈利压力持续，同时存货减值计提，业绩承压严重。工信部发布2024年版光伏制造行业规范条件，在资本金比例、转化效率、知识产权等部分给予要求提升，旨在提升行业供给质量，缓解低效竞争。
口风电：海缆公司中标海外海缆订单，强化欧洲海缆可能面临紧缺局面的逻辑，同时随距离提升，送出缆电压等级提升，海缆价值量提高；海外管桩也进入供应紧张，缺口已现，海风产品出口逻辑持续强化。
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