开源证券-黑色家电行业深度报告:彩电欧洲线下渠道实录:借助欧洲杯营销,TCL 海信加速扩张,渠道渗透率较三星提升空间大.pdf

1、欧洲市场总览:西欧发达国家为主,区域性零售商居多
1.1、欧洲彩电市场以西欧发达国家为主,海信/TCL零售量份额稳步提升
欧洲彩电零售量占据全球市场23%,西欧以英国/德国/法国/意大利/西班牙等经济水平较高市场为主,东欧以俄罗斯和波兰为主。欧睿数据显示,2023年全球彩电
零售量2.1亿台,其中西欧/东欧彩电零售量分别为3257/1548万台,占全球彩电零售比重分别为15%/7%。具体分国家上看,西欧区域英国/德国/法国/意大利/土耳其/西班牙零售量分别为705/653/391/410/261/242万台,占西欧比重分别为22%/20%/12%/13%/8%/7%。东欧区域俄罗斯/波兰零售量分别为761/301万台,占东欧比重分别为49%/19%。
欧洲市场竞争格局方面,2015年以来海信/TCL份额稳步提升,三星份额逐年下滑,欧洲市场整体仍相对分散:
(1)西欧区域,2015~2023年三星零售量份额由29%下降至25%,其中英国/德国/意大利/法国市场份额不同程度下降。相反海信零售量份额由1%提升至4%,TCL份额由1%提升至5%。西欧市场除三星/LG/海信/TCL外,飞利浦/松下/索尼/GRUNDIG/TELEFUNKEN占据一定体量。其中GRUNDIG/TELEFUNKEN为德国
本土家电品牌。
(2)东欧区城,2015~2023年三星零售量份额由29%下降至20%,俄罗斯下滑幅度较大。相反海信份额由0%提升至4%。整体上看2023年海信/TCL欧洲市场份额较2015年有所提升,但相较于头部品牌仍有一定差距。

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