粤港澳大湾区绿色债券市场发展报告（2023）

为推动粤港澳大湾区绿色债券市场发展，大湾区各主管部门出台相关政策，加强交流合作，推动构建大湾区绿色债券发展新格局。2022年，大湾区绿色债券市场在持续发展的基础上，交流合作的深度和广度不断拓展。加强环境效益信息披露逐渐成为2022年大湾区绿色债券发展的共识，绿色债券合作得到进一步提升。

本报告基于广东省、香港、澳门的区域特点，从绿色债券的发行规模、品种结构、期限结构、行业分布等统计维度，全面分析粤港澳大湾区绿色债券市场发展基本情况。其次，报告深入分析粤港澳大湾区绿色债券市场环境效益信息披露情况，在对绿色债券信息披露占比、信息披露完整度评分的分析基础上，对比分析大湾区近两年绿色债券信息披露情况，研究大湾区环境效益信息披露的发展趋势。最后，报告结合粤港澳大湾区2022年绿色债券发展的新特点和新业态，提出推动粤港澳大湾区绿色债券市场深度融合发展的建议，构建统一的大湾区绿色债券项目目录和环境效益信息披露标准，推动大湾区绿色债券发展标准化和数据

化水平的提升。

一、粤港澳大湾区绿色债券政策动态

2022年大湾区绿色债券市场快速发展，为我国绿色债券市场的创新发展起到先行示范引领作用。2022年，粤港澳大湾区在现行的绿色债券发行激励、认证、资助政策的基础上进一步深化发展，主要体现在：

一是鼓励扩大绿色债券发行规模。2022年1月，横琴粤澳

深度合作区执行委员会印发《横琴粤澳深度合作区支持企业赴澳门发行公司债券专项扶持办法(暂行)》,对赴澳成功发行绿色债券提供最高分别为500万元和50万元的发行费用和外部评审费用支持。2022年6月，广东省人民政府发布《广东省发展绿色金融支持碳达峰行动实施方案》(以下简称《碳达峰方案》),要求到2025年信用类绿色债券和绿色金融债发行规模较2020年翻两番。2022年10月，香港《施政报告》提出绿色债券发行具体目标：扩大政府绿色债券的发行，在2021-2022年度起的五年内，总发行量比2021-2022年度前增加五倍以上。

二是提升绿色债券跨境发行合作。2022年1月，广东金融学会、澳门银行公会联合发布《内地非金融企业赴澳门发行绿色债券流程参考》;2022年7月，广东金融学会颁布《内地非金融企业赴香港市场发行绿色债券流程参考》,总结了内地企业赴港澳发债的政策规定、发行条件、发行流程和审批流程等发行实务内容，为内地非金融企业赴港澳发行绿色债券、开展跨境融资提供政策参考和操作指引，提升大湾区绿色债券跨境发行合作。

三是推动绿色金融信息披露标准建设。2022年6月，广东

省《碳达峰方案》进一步提出在粤港澳三地环境信息披露、绿色债券原则(GBP)等绿色金融标准的互认互鉴。2022年10月，深圳市地方金融监管局发布《深圳市金融机构环境信息披露指引》,通过贯彻《深圳经济特区绿色金融条例》工作要求，充分衔接《金融机构环境信息披露指南》,为金融机构开展环境信息披露提供统一指引。

二、粤港澳大湾区绿色债券市场分析

(一)绿色债券市场总览

近年来，粤港澳大湾区绿债市场快速发展。2022年，根据中债-绿色债券环境效益信息数据库(以下简称“中债绿债数据库”)和港澳市场公开披露数据，广东(不含深圳)、深圳、香港、澳门’共发行“投向绿”债券213只，规模共计3739.96亿元，其中公募债券163只共2467.45亿元，私募债券50只共

199.26亿元²。从发行量占比来看，深圳“投向绿”债券发行规模最大，2022年发行规模1410.93亿元，在大湾区绿色债券市

场占比达37.73%;广东“投向绿”债券发行规模1255.77亿元，在大湾区绿色债券占比为33.58%;香港和澳门绿色债券2022年发行规模分别为789.08亿元和284.19亿元，占比分别为

21.10%和7.60%,基本和去年保持一致。